多省成信貸高危區民間金融合法化或是破題關鍵

2011-11-01 11:20 經濟觀察報

　　民間借貸二重壓力

　　在銀根緊縮的形勢下，短缺的信貸資金和旺盛的借款需求，讓中小企業的融資前所未有地困難，民間資金也格外活躍起來，派生出一種依附于銀行，又游離于銀行體系之外的間接融資模式。“中小企業融不到錢，并非說明溫州沒有錢。”溫州方興擔保有限公司董事長方培林說，“利潤很低的中小企業，是絕對不會去借利滾利高利貸來投入經營的，而小額貸款公司手中的資本金，相比溫州民間資金總量，簡直是九牛一毛，所以，大多數溫州中小企業融資，只能靠銀行，銀根一收緊，企業只能找擔保公司或者典當行，以較高的利率進行短期的資金周轉。”

　　據方培林介紹，在貸款額度緊張的情況下，銀行便會對借款人提出，首先要拉到和貸款等額的存款，以增加銀行的存款基數，然后銀行才能發放貸款給借款人。

　　拉到存款最直接、快速的辦法，就是求助于資金中介。作為條件，借款人需要根據存款期限、金額等，向資金中介額外支付一筆利息。

　　之后，資金中介會給出略低于借款人支付利息的利率，作為儲戶的回報，或直接調動儲戶資源，或通過下家向儲戶籌集資金，儲戶根據要求，去借款人指定的銀行開戶并存入資金，在原有存款利息基礎上，儲戶還能從資金中介處獲得利息收益。

　　這種民間金融交易，帶動資金量大、涉及面廣，在存款自由流動的前提下，不但可以在地市、省內調動資金，還可以向全國各地延伸。

　　在這種需求下，溫州一些擔保公司已經將目光投向全國各地，巨額資金從外省市整體“搬家”到溫州的銀行，短期內就能獲取利息收益。

　　今年一季度，溫州金融機構人民幣存款比年初增加近800億元。“這其中除了從礦產和房地產投資套現出來的資金，有很大一部分就是存款‘搬家’。”方培林說。

　　實際上，銀行在民間資本的周轉中間已經扮演了提高利息的角色。

　　多位放貸者也證實，他們借出的資金中一半為自有資金，另一半從銀行貸出來的，通常是“我們將房產向銀行抵押出去，用2分的月息借錢出來，再用四五分的利率放出去給小企業主們，賺取中間利差”，再或者“以1.5分或2分的月息從一批老板那里借資金和承兌匯票，再暗中以3分至3.5分的高利放出去”。實際上加重了企業的融資負擔。

　　方培林說，在銀根繼續收緊的預期下，企業貸款到期歸還后，很有可能再也無法從銀行獲得貸款了，因此，許多擔保公司也開始不太愿意為企業墊資續貸了。

　　“只有大力鼓勵民間金融發展，讓民間資金通過小額貸款公司形式，服務于經濟建設，才能真正推動中小企業健康發展。”方培林說。

　　修復失衡金融生態系統

　　針對民營企業融資環境失衡的現狀，近日，溫州市銀監分局、溫州市金融辦按照溫州市委、市政府的部署，召集了包括四大銀行在內的各家銀行，召開促進中小企業發展銀行主要負責人會議，再次號召各家銀行，加大對中小企業的金融支持力度，強化企業金融服務。

　　盡管監管部門早出臺了《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》等支持辦法，并放寬對小企業不良貸款的容忍度，目前，銀行依然對小企業貸款熱情不高。

　　不少商業銀行對缺乏房產等抵押物的中小企業貸款依然避之不及。

　　溫州市金融辦主任張震宇表示，國慶長假后，溫州市政府將組織25個工作組，進駐25個市級銀行業機構。他們的任務是，落實溫州市政府新出臺的《關于穩定規范金融秩序促進經濟轉型發展的意見》內容，協助銀行和企業做好融資對接，要求銀行不抽資、不壓貸；協助銀行了解貸款企業情況，防止中小企業出現資金鏈斷裂。

　　溫州市銀監分局副局長周青冥稱，他們要求各家銀行，積極向上級申請資金和額度規模；利率要下降，最高上浮不能超過30%；一家企業資金鏈斷裂，如果牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進同退”，不能單獨抽資等。

　　“根據目前溫州的情況，要求銀行首先要講求社會責任，要先幫助企業渡過難關。”周青冥說。

　　中國人民銀行溫州市中心支行副行長周松山表示，目前溫州銀行機構可貸給中小企業的額度，應該還有300億至400億。另外，近期出臺的各種優惠政策，應該是一種短期政策，會根據情況調整。

　　不過，周德文認為，溫州要突破現在的危機，關鍵在于對地方金融進行大膽創新。“溫州只是全國的一個縮影，但民間金融的改革不僅對于溫州，對于全國來說也是勢在必行。”

　　對此，溫州金融部門已在謀劃更為深遠的“工程”，逐步把溫州建設成“民間資本集散中心”，形成對接長三角經濟區和海峽西岸經濟區，專門為中小企業服務的專業金融中心。